什么是差价合约交易？

差价合约（CFD）是一种流行的衍生品交易形式，你可以用它来投机快速变化的市场和工具的价格上涨或下跌火币合约。

在这里，我们将了解差价合约（CFD）；它们的历史，它们是什么，差价合约交易的后果将是什么，以及对个人交易者或投资者的优势火币合约。

对于零售交易商或个人市场参与者来说，交易和投资的世界在21世纪已经扩大，提供了在20世纪末无法想象的机会火币合约。技术的改进，金融市场的开放，以及对交易和投资人群更好的教育，推动了这些进步，也推动了CFD市场的发展。

差价合约交易的优势

使用CFD交易有三个主要优势火币合约。

1. 能够持有多头和空头头寸

2. 能够通过保证金进行杠杆交易

3. 对冲的能力

什么是差价合约火币合约，什么是差价合约交易？

差价合约（简称CFD）是一种衍生品火币合约。这意味着差价合约是由金融市场的核心资产衍生出来的。这些资产可能是货币、个别股票、股票指数、商品或可能是债券。差价合约允许投资者或交易者在不实际拥有相关资产的情况下对这些资产的价格进行投机。

差价合约：简史

差价合约于1970年代在伦敦形成，最初是为机构投资者设计的火币合约。它们的目的是允许投资和对冲基金对他们的市场头寸进行杠杆交易（我们将在下面讨论杠杆），以及对冲他们的头寸（同样，有点关于什么是对冲）。

然而，在20世纪90年代末，零售经纪人开始使用差价合约，允许个人交易者和投资者交易和投资于广泛的资产类别火币合约。这使得个人可以交易许多市场和资产，并 "做空 "那些他们以前只能购买和持有（即 "做多"）的资产。

此外，零售经纪商向零售投资者提供保证金交易，以便利用资本和资金火币合约。

1. 多头和空头头寸

了解保证金和杠杆的最简单方法是通过实例学习火币合约。让我们来看看黄金的价格以及在交易或投资差价合约时如何使用杠杆。如果你认为黄金价格会上涨，你可以购买实物黄金或购买黄金差价合约（这时你并不真正拥有任何黄金）。

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2. 杠杆/利润率

理解保证金和杠杆的最简单方法是通过实例学习火币合约。让我们来看看黄金价格以及在交易或投资差价合约时如何使用杠杆。如果你认为黄金价格会上涨，你可以购买实物黄金或购买黄金差价合约（这时你实际上并不拥有任何黄金）。

如果你的非杠杆投资账户有1万美元，而黄金的交易价格是每盎司1000美元，你可以购买10盎司黄金，这都会用掉你账户中的1万美元火币合约。但如果你用同样的1万美元购买黄金差价合约，用保证金（杠杆）交易，当你购买同样的10盎司时，你的账户中不需要那么多钱。

例如，如果杠杆是5倍，你的账户中只需要该价值的20%火币合约。因此，购买10盎司的黄金，你只需要2000美元。因此，用10,000美元的差价合约账户，你可以通过差价合约购买50盎司的黄金。因此，差价合约账户的杠杆率是普通无杠杆投资账户的5倍。

这个杠杆的概念意味着，如果黄金价格从1000美元/盎司翻倍到2000美元/盎司，你通过无杠杆的投资账户进行投资，你在这个无杠杆账户上的利润将是100%，也就是10000美元火币合约。

但是通过差价合约账户，你可以购买5倍的黄金，所以当价格从1000美元/盎司上升到2000美元/盎司时，你的回报将是500%，即50,000美元的利润火币合约。这是用杠杆或保证金交易的一个优势。

但要注意：如果黄金价格下跌20%至800美元/盎司，在一个无杠杆的账户中，账户价值将从10,000美元降至8,000美元火币合约。对于同样的交易，在5倍杠杆的CFD账户中，账户将被清空，损失为100%，即10,000美元。用杠杆进行差价合约交易意味着潜在的更高收益，但也意味着更高的损失。

3. 套期保值

投资者（相对于交易者）使用差价合约的另一个优势是与对冲有关火币合约。当投资者希望减轻未来可能的市场变动所带来的风险时，就会使用对冲。这可以通过在非常相似的市场中用相反的头寸来抵消他们的市场头寸来实现。

例如，你持有一个不同的德国股票组合，但担心其中许多股票或全球大盘股市场有短期下调的风险火币合约。你可以用差价合约抵消这种风险。你可以选择卖出德国股票指数DAX（GER 30，通过亨达全球）的差价合约。如果大盘下跌，做空GER 30差价合约的利润可以完全或部分抵消股票组合的损失。如果这些股票上涨，两者也会相互抵消。所以这些股票的潜在收益会有损失，但风险会被限制或抵消。

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