科技股牛市上演 逾50只个股年内股价翻倍

【深圳商报讯】（记者 陈燕青）今年以来，科技股走势强劲c美股。根据同花顺统计，截至8日，年内共有58只个股翻倍，其中51只个股均属TMT板块，占比近九成。在科技股大涨的背景下，部分重仓科技股的公募基金也收益颇丰，远远跑赢市场。

同花顺数据显示，中航电测、佰维存储、剑桥科技、寒武纪、云从科技、昆仑万维、海天瑞声、新易盛、光云科技、三六零位居年内涨幅前十名c美股。其中，除了中航电测为军工股，其余9只个股均属于TMT板块（通信、计算机、电子、传媒）。

从交易席位来看，除了游资参与了科技股的炒作，新易盛、三六零、云从科技、寒武纪等牛股的买入席位均出现了机构的身影c美股。如云从科技4日交易所数据显示，3个机构专用席位当日合计买入逾亿元。

数据显示，截至8日，股票型基金和混合型基金年内平均收益率分别为7.53%和4.21%，收益率中位数分别为5.26%和2.67%c美股。由于公募大多为混合基金，业绩整体低于沪深300年内6.5%的涨幅。

不过，部分加仓或重仓科技股的基金业绩却相当靓丽c美股。根据统计，剔除C份额，共有43只混合型基金净值年内涨幅超过30%，如长城久祥混合A年内净值大涨42.4%，远远跑赢大盘。此外，游戏ETF、云计算ETF、大数据ETF等被动型基金年内大涨逾五成。

有机构认为，ChatGPT的科技革命性有望超越1999年的互联网，复盘当年国内外行情可指引早期投资c美股。

国盛证券指出，1997年至1999年间，互联网迅速普及，用户数量大幅增长，为网络服务、软硬件企业带来了巨大的商机，带来美股一轮互联网牛市c美股。在微软等科技巨头的带动下，标普500指数在此期间上涨98%，微软涨幅高达465%。自2000年初，泡沫的破灭带来大科技行情的回调，但真正基本面优异、核心受益、壁垒高筑的公司在业绩兑现中逐渐走出长牛。

展望后市，长城久祥基金经理刘疆分析称：“长期来看，人工智能或将推动科技行业巨变，一方面是直接拉动需求的算力等方向有望充分受益；二是可能对很多方向的生态产生重大影响，譬如中游平台和下游应用，有望孕育新的投资机会c美股。尽管AI方向短期上涨较多，但仍有不少细分板块和公司的估值处于合理或者偏低的位置，而产业趋势尚处于启动初期，往后看，这一方向的投资机会有望持续较长时间，一段时间内或仍是重点配置方向。”

对于数字经济，上投摩根资深基金经理倪权生表示，展望未来，数据可能会作为资产项的增量，从而带来地方政府和企业的资产重估c美股。但总体来说，该行业概念目前可能尚处于偏早期阶段，很多商业模式和机会还有待企业深入挖掘。

财通基金投资部基金经理张胤指出，短期来看，TMT板块可能因为涨幅较大、估值较高而面临调整c美股。但是从长远的视角看，本轮AI技术的变革可能是长期且深远的，对各行各业的影响也可能超出市场的预期。

广发证券首席策略分析师戴康认为，本轮“AI+”的第一波上涨波动加大但趋势未变，拥挤度的极致并不一定引发行情结束c美股。本轮“AI+”行情将分三阶段走：上游算力→中游软件服务→下游应用。当前行情仍在第一阶段，首推上游算力，包括AI芯片、服务器交换机、光模块等；同时投资者需要关注向第二阶段中游软件服务，包括网络安全、AI大模型、数据平台等和第三阶段下游应用包括办公软件、智能家居、游戏等的切换信号。