盘前情报丨欧佩克+多国宣布实施自愿石油减产计划，机构预计今年油价仍将高位运行；美光在华销售产品被审查，存储产业国产化进度值得关注

上周A股

过去一周（3月27日-3月31日），A股上证指数、深证成指、创业板指震荡走高钴股。截至3月31日收盘，沪指报3272.86点，周涨0.22%；深成指报11726.40点，周涨0.79%；创业板指报2399.50点，周涨1.23%。

具体来看，32%的个股周内实现上涨，59股周涨超15%，15股跌幅超15%钴股。景点及旅游、酒店及餐饮、养殖业、机场航运、中药等板块涨幅居前，房地产服务、房地产开发、互联网电商、国防军工、造纸板块跌幅居前。

周五外盘

美国三大股指3月31日显著上涨钴股。其中，道指涨1.26%，标普指数涨1.44%，纳斯达克指数涨1.74%。

欧洲三大股指3月31日集体上涨钴股。英国富时100指数3月31日报收于7631.74点，比前一交易日上涨11.31点，涨幅为0.15%；法国巴黎股市CAC40指数报收于7322.39点，较前一交易日上涨59.02点，涨幅为0.81%；德国法兰克福股市DAX指数上涨106.44点，涨幅为0.69%，报收于15628.84点。

国际油价3月31日上涨钴股。截至当天收盘，纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格上涨1.30美元，收于每桶75.67美元，涨幅为1.75%；5月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨0.50美元，收于每桶79.77美元，涨幅为0.63%。

重磅资讯1. 欧佩克+多国宣布实施自愿石油减产计划钴股，2023年油价预计仍然高位运行

据北京商报消息，4月2日，多个欧佩克及非欧佩克组织参与国宣布实施自愿石油减产钴股。其中，沙特将从5月起实施自愿减产50万桶/日的计划，直到2023年底。伊拉克石油部表示，伊拉克决定自愿从5月开始削减21.1万桶/日的石油产量，持续到2023年底。此外，俄罗斯副总理诺瓦克称，俄罗斯将自愿减产50万桶/日的石油产量，直到2023年底。阿联酋石油部长称，将从5月到2023年底自愿将石油产量降低14.4万桶/日。科威特将自愿从5月开始削减12.8万桶/日的石油产量，持续到2023年底。哈萨克斯坦能源部称，哈萨克斯坦将为OPEC+减产贡献7.8万桶/日。阿尔及利亚将从5月起至2023年底削减4.8万桶/日的石油产量。阿曼能源和矿产部称，将自愿从5月开始，减少4万桶/日的石油产量，持续到2023年底。沙特能源部称，减产是为了支持石油市场的预防性措施。

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东吴证券预计2023年油价仍然高位运行：1）供给端：紧张钴股。能源结构转型背景下，国际石油公司依旧保持谨慎克制的生产节奏，资本开支有限，增产意愿不足；受制裁影响，俄罗斯原油增产能力不足且会一定程度下降；OPEC+供给弹性下降，减产托底油价意愿强烈，沙特控价能力增强；美国原油增产有限，长期存在生产瓶颈，且从2022年释放战略原油库存转而进入2023年补库周期。2）需求端：增长。今年上半年国内经济恢复但海外经济衰退，下半年国内外经济都进一步恢复，需求端呈现前低后高的格局。综合国内外来看，全球原油需求仍保持增长态势。油价出现大幅暴跌的可能性较小，油价或将持续高位运行。

2. 存储芯片巨头美光在华销售产品被审查钴股，机构建议关注存储产业国产化进度

3月31日晚，中国网信网发文称，为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司（Micron）在华销售的产品实施网络安全审查钴股。美光是美国的存储芯片行业龙头，也是全球存储芯片巨头之一。美光在一份声明中表示，公司正在与中国国家互联网信息办公室就调查进行沟通，正在“全力配合”。 （21世纪经济报道）

中邮证券指出，存储芯片作为半导体市场最主要的细分领域，主要分为闪存和内存，闪存包括NANDFlash和NORFlash，内存主要为DRAM钴股。目前国内存储企业多元化布局，已经形成包括DRAM、NAND、NORFlash等多产品的覆盖。存储价格端第二季度有望跌幅收窄，库存端根据美光科技公布2023年第一季度存货已环比回落，存储需求端在AI拉动之下有望持续受益。

3. 涉嫌侵犯用户隐私钴股，ChatGPT遭意大利禁用，数据安全防护需求有望加增

意大利个人数据保护局3月31日宣布，即日起禁止使用聊天机器人ChatGPT，并限制开发这一平台的美国人工智能公司OpenAI处理意大利用户信息钴股。同时，意大利个人数据保护局指出，3月20日，ChatGPT平台出现了“用户对话数据和付款服务支付信息丢失”的情况。此外，该平台没有就收集处理用户信息进行告知，缺乏大量收集和存储个人信息的法律依据。OpenAI公司“必须在20天内通过其在欧洲的代表向意大利个人数据保护局通报公司执行保护局要求而采取的措施”，否则将被处以最高两千万欧元或公司全球年营业额4%的罚款。（央视新闻）

招商证券研报指出，根据研究显示，随着AI大模型参数量与训练数据量增长，数据泄露风险显著提升，目前大模型主要应用于C端，数据安全问题还没有被充分重视，随着逐步在B端铺开后，或将激发大量的数据安全相关需求，虽然目前海外尚无相关政策，但数据安全一定是模型大规模应用的重要前提钴股。建议关注具有丰富情报资源积累与具有隐私计算技术储备的网安和密码龙头厂商。

4. 孚能科技CEO王瑀：预计碳酸锂价格有可能下降到10万元/吨以下

4月2日，孚能科技CEO王瑀在2023年百人会论坛上接受记者采访时表示：“实际上，2022年碳酸锂、氢氧化锂的供需是平衡的，这里面有很多炒作的因素钴股。今年这种形势，预计碳酸锂价格会飞速地下降，已经下降到25万元/吨，估计还会进一步下降，探到10万元/吨以下非常有可能。”王瑀表示，碳酸锂资源是不缺的，现在碳酸锂的生产各方面难度也不大，会回归到正常的经营范围，因为碳酸锂每吨实际的成本在3万元左右，没有任何理由涨到50万、60万元。由于原材料价格上涨，初步估算，整车行业和电池行业去年为锂行业至少贡献了1000亿元的利润。（第一财经）

国泰君安认为，近期碳酸锂跌价速度大超产业链预期，中游材料厂深度去库，采购需求持续疲软，边际定价下锂价快速下跌钴股。受制于1—2月需求复苏不及预期影响，3月上游锂盐库存持续增加。虽然产业链上下有博弈，上游厂商挺价心态导致近两周锂价跌幅放缓，但4月暂无需求显著复苏迹象，我们预计锂价仍将继续下行。

5. 崔东树预计今年新能源乘用车销量将达850万辆钴股，汽车出口等有望延续较快增长态势

4月2日，在2023中国电动汽车百人会论坛分论坛上，全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树预计，2023年新能源汽车销量规模在850万辆左右，整体增长30%，增速相对逐步放缓，而出口呈现较强增长态势钴股。崔东树认为，未来随着电动化持续发展，燃油车的报废周期会缩短到10年或者更短时间，新车的销量会得到大幅增长。加上出口增长，总体上中国汽车的产销必然会突破4000万辆。（上海证券报）

东海证券认为，2023年新能源汽车、汽车出口等有望延续较快增长态势钴股。乘用车整车方面，可关注新能源汽车销量表现强势、产品结构持续改善的自主龙头；汽车零部件方面，可持续关注智能驾驶、智能座舱、轻量化等增量领域，以及与比亚迪、新势力等新能源车企深度合作、产品价值量受益于车型配置提升的传统零部件供应商。

6. 国资委赵世堂：加强重点领域投资布局钴股，尽早形成重点汽车芯片自主保障能力

4月1日，国资委党委委员、副主任赵世堂在2023中国电动汽车百人会论坛上表示，国资委将切实担负起在推进我国汽车产业现代化中的使命责任钴股。一是坚持以龙头企业为牵引，进一步加强重点领域投资布局，推动中央企业着眼于发挥整体资源优势，发挥产业链龙头企业牵引作用。整车应重点加强新能源汽车整车平台和生产专项建设，增强核心三电系统研发和制造能力，其他相关央企重点围绕产业链关键环节加大投资布局，特别是要加快完善动力电池、氢燃料电池配套供应体系。加大锂、镍、钴等关键矿产资源勘探开发和增储上产力度，尽早形成重点汽车芯片自主保障能力，提升产业链、供应链韧性和安全水平，推动形成更具竞争力的产业生态。（21世纪经济报道）

机构点睛

中信证券：全年第二个关键做多窗口料将在4月开启钴股。基本面、估值、风险偏好共振上修的市场环境下，A股料将在4月打开全年第二个关键做多窗口；财报业绩驱动将取代主题炒作，成为阶段性主线，建议关注制造中的新能源、基建、“一带一路”出口中的细分领域；年度主线方面，受益于全球流动性拐点的创新药、医疗基建以及科创类企业将在二季度轮动，数字经济产业分化下，上游芯片、云计算基础设施等业绩有支撑的细分领域更加受益；年度主线和阶段性主线将接力并轮动。

广发策略：本轮“AI+”行情可能小荷才露尖尖角钴股。（1）本轮“AI+”的第一波上涨波动加大但趋势未变；（2）类似行情下，行情的首次回调幅度并不大；（3）中长期来看，行情空间较大，时间跨度较长，且“盈利印证”重要但并非行情持续性的决定性条件。

中信建投：汽车降价阶段性进入尾声，预期修复行情有望延续钴股。当前市场对3月中上旬燃油车大幅降价的预期已有修复，本轮降价截止时间集中在3月底，且降价促销效果在周度上险数据上有所体现。当前行业基本面边际改善下，预期修复行情有望延续。

南钢股份：实控人拟由郭广昌变更为中国中信集团有限公司

比亚迪：前3月新能源汽车销量同比增长92.8%

赛力斯：3月新能源汽车销量同比增长14%

小鹏汽车：3月交付7002台 环比增长17%

蔚来：3月交付新车10378台 同比增长3.9%

华策影视：预计一季度净利润为1.26亿元—1.5亿元 同比增长10.55%—31.61%

资金雷达

行业资金流

个股资金流

交易提示

（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议钴股。投资者据此操作，风险自担。）

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